融資客積極加倉電力設(shè)備行業(yè)
● 本報(bào)記者 李夢(mèng)揚(yáng)
春節(jié)假期后首周A股市場(chǎng)交投活躍，其中有三個(gè)交易日成交額均突破*萬億元。作為增量資金之一，兩融資金積極入場(chǎng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，兩市融資余額報(bào)*458*.05億元，*月以來兩市融資余額增加超百億元。分行業(yè)來看，截至2月3日，*月以來電力設(shè)備行業(yè)以超50億元的融資凈買入額位居第一。
業(yè)內(nèi)人士表示，在經(jīng)歷了連續(xù)3個(gè)月的大幅凈流入后，外資流入節(jié)奏或?qū)㈤_始放慢，內(nèi)資在前期蓄勢(shì)后有望形成合力，推動(dòng)A股延續(xù)修復(fù)行情。
融資余額增加*35.94億元
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，兩市兩融余額報(bào)*55*8.34億元，兩市融資余額報(bào)*458*.05億元，兩市融券余額報(bào)937.29億元，*月以來兩市融資余額增加*35.94億元。
從行業(yè)融資凈買入額排名看，按申萬行業(yè)劃分，截至2月3日，電力設(shè)備行業(yè)是*月以來融資凈買入額最多的行業(yè)，達(dá)5*.30億元；計(jì)算機(jī)行業(yè)融資凈買入額位居第二，為32.*7億元；公用事業(yè)、汽車、通信、有色金屬等行業(yè)融資凈買入額居前，均超*0億元。
民生證券首席策略分析師牟一凌表示，未來能源安全的重點(diǎn)在于“多元供應(yīng)保障安全、有序替代、強(qiáng)化底線思維”，這也將帶來新的投資機(jī)遇，如供給側(cè)端可以進(jìn)一步增加可再生能源發(fā)電量等。
展望2023年，國海證券分析師楊陽認(rèn)為，電力板塊方面，在燃煤成本和硅料價(jià)格下行趨勢(shì)影響下，火電盈利以及綠電成長(zhǎng)有望修復(fù)。而在電力緊張背景下，火電和核電建設(shè)亦有望提速，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)設(shè)備投資機(jī)會(huì)值得重視。
融資客收益頗豐
從個(gè)股情況來看，截至2月3日，*月以來融資客加倉居前的五只股票分別為長(zhǎng)江電力、中國聯(lián)通、中國中免、中國電信、歌爾股份，融資凈買入額分別為*4.*8億元、8.98億元、7.44億元、7.23億元、*.*5億元。從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，截至2月3日，*月以來這五只股票中除長(zhǎng)江電力、中國中免分別累計(jì)下跌0.38%、2.35%外，其他股票股價(jià)均上漲，其中歌爾股份累計(jì)漲幅超30%，融資客收益頗豐。
值得一提的是，在近一個(gè)月融資客加倉居前的股票中，出現(xiàn)多只電力股，如長(zhǎng)江電力、華能水電、中國核電等。
截至2月3日，*月以來融資客減倉居前的五只股票分別為萬華化學(xué)、伊利股份、貴州茅臺(tái)、東方財(cái)富、隆基綠能，融資凈賣出額分別為*0.84億元、7.*8億元、*.*2億元、5.35億元、4.74億元。從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，截至2月3日，*月以來這五只股票整體表現(xiàn)不俗，東方財(cái)富累計(jì)漲幅超**%，隆基綠能、萬華化學(xué)、貴州茅臺(tái)累計(jì)漲幅超5%。
關(guān)注資金面變化
整體來看，今年*月A股市場(chǎng)迎來普漲行情。截至2月*日收盤，*月以來上證指數(shù)累計(jì)上漲4.84%，深證成指累計(jì)上漲8.*4%，創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)上漲8.4*%。兩融資金雖然春節(jié)前出現(xiàn)一定的流出跡象，但在假期后逐漸回流。
目前市場(chǎng)較為關(guān)注資金層面的變化?！罢雇?月，內(nèi)資在前期蓄勢(shì)后有望形成合力，推動(dòng)A股走高。”西部證券首席策略分析師易斌表示，隨著兩融資金接力外資成為新的增量資金來源，跨年行情仍在途中。經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施以及金融體系與國企改革相關(guān)政策的逐步落地，有望進(jìn)一步提升市場(chǎng)情緒。
易斌還提到，對(duì)于外資而言，年后增持的新能源車和食品飲料板塊的核心邏輯在于對(duì)國內(nèi)擴(kuò)大內(nèi)需的消費(fèi)刺激政策預(yù)期；而對(duì)于兩融資金而言，其關(guān)注領(lǐng)域則更多集中在金融體系改革和安全領(lǐng)域。雖然兩者偏好存在明顯差異，但底層交易邏輯均是來自對(duì)經(jīng)濟(jì)與金融政策的預(yù)期。
行業(yè)配置方面，中金公司研究部策略分析師、董事總經(jīng)理李求索建議，短期可以緊跟政策邊際變化的節(jié)奏，中期偏向成長(zhǎng)，建議關(guān)注三大方向：一是政策出現(xiàn)邊際變化較大的領(lǐng)域，如受疫情影響的消費(fèi)行業(yè)，包括食品飲料、家電、輕工家居等；二是高景氣度、有政策支持、產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力的制造成長(zhǎng)賽道，包括科技軟硬件、高端制造等；三是股價(jià)調(diào)整相對(duì)充分、中長(zhǎng)期前景較為明朗的領(lǐng)域，如醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等。
